صندوق طلای بورسی
صندوق قابل معامله طلا، یکی از جدیدترین ابزارهای نوین بازارهای مالی در جهت سرمایه گذاری بروی طلا است که در بورس تهران هم پیاده سازی شده است، از این رو ما در این مقاله به تعریف، بررسی، مزایا و معایب آن نسبت به طلای فیزیکی و .... می پردازیم.
- انواع روش های سرمایه گذاری بروی طلا
- پول شما در چه بازارهای سرمایه گذاری می شود؟
- مزایای خرید صندوق طلا
- معیار انتخاب صندوق طلا مناسب
- عوامل تاثیر گذار بروی قیمت صندوق طلا
انواع روش های سرمایه گذاری بروی طلا
به صورت کلی سرمایه گذاری بروی طلا به دو صورت سنتی ( خرید طلای فیزیکی) و سرمایه گذاری در طلا از طریق بورس می باشد. سرمایه گذاری غیرفیزیکی از دو طریق خرید گواهیهای سپرده کالایی سکه و شمش طلا و سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر طلا امکان پذیر است.
پول شما در چه بازارهای سرمایه گذاری می شود؟
صندوق طلا (Gold Funds) نوعی از کالایی قابل معامله در بورس است که سرمایههای سرمایهگذارانش را در گواهی سپرده سکه طلا و شمش طلا (حداقل ۷۰ درصد) و اوراق مبتنی بر سکه طلا و شمش طلا (حداکثر ۲۰٪) سرمایهگذاری و سپرده های بانکی (درصد باقی مانده صندوق) میکند.
یکی از نکات بسیار مهم در خصوص صندوق های طلا توجه به سهم اختصاص یافته به سکه و شمش در هر یک از صندوق ها می باشد، که یکی از دلایل مهم در میزان سودآوری و ریسک هز یک از صندوق هاست.بهترین صندوق طلا کدام است؟ میتوانید در این مقاله بررسی نمایید.
مزایای خرید صندوق طلا:
کاهش ریسک
همیشه ریسکهای زیادی برای خرید فیزیکی طلا وجود داشته و دارد، مثلا ریسک نگهداری یا ریسک جابجایی سکههای طلا و شمش طلا. اما با شکلگیری صندوقهای سرمایهگذاری طلا، اولا ریسک نگهداری، جابجایی و سرقت دارایی افراد از بین رفت، ثانیا
ریسک خرید سکه طلا و شمش طلا واقعی نیز دیگر ریسکی است که با سرمایه گذاری در این جنس از صندوق ها به صفر می رسد و شما از اصالت سکهها و شمشهای طلای خریداری شده اطمینان خواهید داشت.
سرمایه گذاری با مبالغ کم
یکی دیگر از مزایای صندوق ها طلا خرید و سرمایه گذاری با مبالغ بسیار اندک(حداقل 100 هزار تومان) می باشد. در روش فیزیکی شما در خرید مقداری کم دچار مشکل میشوید مثلا در صورتی که قصد سرمایه گذاری در سکه تمام را داشته باشید حتما می بایست به اندازه یک سکه سرمایه گذاری کنید. در حالی که در این روش شما با هر مبلغ دلخواهی امکان سرمایه گذاری بروی همه کلاس دارایی ها را دارید و می توانید ارزش پول خود را حفظ و مواقعی کسب سود هم داشته باشید.
دومین امکان نقد کردن بخشهای کوچک از دارایی است. گاهی از اوقات شما میخواهید مبلغی کمتر از ارزش یک سکه و شمش طلا را نقد کنید که این امکان در فروش سکه فیزیکی و شمش طلا به آسانی فراهم نیست و هزینه های معامله را برای شما افزایش داده که در نتیجه آن از سود شما کاسته میشود. اختلاف قیمت خرید و فروش چنین صندوق هایی نیز از خرید و فروش سکههای فیزیکی و شمش طلا کمتر بوده و نقدشوندهتر است.
مدیریت حرفهای
با تأسیس صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر سکه طلا و شمش طلا علاوه بر مزایای فوق این امکان به سرمایهگذار داده شده است که با ورود به این صندوقها، از نظر و تخصص مدیران حرفهای صندوق در مدیریت ریسک در شرایط مختلف بازار بهرهمند شود. در واقع سازوکار این صندوقهای به این شکل است که مدیران صندوق در زمانهای رونق طلا میتوانند تا ۱۰۰ درصد منابع در اختیار را به سرمایهگذاری در سکه طلا، شمش طلا و اوراق مشتقه آن اختصاص داده و در زمان رکود سکه نیز قادر هستند تا منابع طلای صندوق را به ۷۰ درصد کاهش داده و ۳۰ درصد مابقی را به اوراق با درآمد ثابت تخصیص دهند. از این طریق اصطلاحا ریسک سرمایهگذاری در صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر سکه تا حدودی مدیریت میشود.
نقد شوندگی مناسب
بر خلاف اشکال فیزیکی طلا که ممکن است در بازهای از زمان، برای فروش آنها دشواریهایی ایجاد شود و سرمایهگذاران نتوانند سرمایه خود را به آسانی نقد کنند، صندوقهای طلا نقدشوندگی بالایی دارند. سرمایهگذاران هر زمان که تمایل داشته باشند، به راحتی میتوانند سرمایه خود را از صندوق خارج کرده و به وجه نقد تبدیل کنند.
معیارهای انتخاب بهترین صندوق طلا
انتخاب بهترین صندوق طلا به عوامل مختلفی بستگی دارد. در ادامه معیارهایی را که میتوان برای انتخاب بهترین صندوق طلا در نظر گرفت، بررسی میکنیم:
۱- نقدشوندگی صندوق
یکی از ملاکهای انتخاب بهترین صندوق طلا، بررسی نقدشوندگی آن است. صندوقهای طلا به دلیل وجود بازارگردان، نقدشوندگی بالایی دارند. نقدشوندگی هر صندوق قابل معامله (ETF) به ارزش معاملات روزانه و تجربه بازارگردان آن بستگی دارد. هر چه ارزش معاملات روزانه یک صندوق بیشتر باشد، نقدشوندگی آن نیز بیشتر است.
۲- بازدهی صندوق
بازدهی در این صندوقها عینا برابر با بازدهی سکه طلا و شمش طلا نیست، ولی متناسب با آن است. در سایت این صندوقها، بازدهی صندوق در بازههای زمانی مختلف ذکر شده است و میتواند به عنوان یک معیار مناسب برای مقایسه عملکرد صندوقهای طلا در شرایط مختلف بازار و انتخاب بهترین صندوق طلا مورد استفاده قرار گیرد.
یکی از نکات بسیار مهم در خصوص بازده صندوق های طلا توجه به سهم اختصاص یافته به سکه و شمش در هر یک از صندوق ها می باشد، که یکی از دلایل مهم در میزان سودآوری و ریسک هز یک از صندوق هاست.بهترین صندوق طلا کدام است؟ میتوانید در این مقاله بررسی نمایید.
۳- حباب قیمتی
بررسی حباب قیمتی نیز میتواند در انتخاب بهترین صندوق طلا اهمیت داشته باشد. حباب قیمتی شامل دو نوع اسمی و ذاتی است. حباب اسمی به فاصله بین قیمت صندوقهای طلا و NAV آنها اشاره دارد. در مقابل، حباب ذاتی به حباب قیمتی داراییهای موجود در سبد دارایی (مانند سکه طلا) صندوقهای طلا اشاره دارد. حباب واقعی نیز ناشی از ترکیب حباب اسمی و حباب ذاتی است.
بررسی حباب قیمتی نیز میتواند به عنوان یک معیار مهم در انتخاب بهترین صندوق طلا مورد استفاده قرار گیرد. باید توجه داشت که هر چه حباب قیمتی صندوق بیشتر باشد، آن صندوق با ارزشی بیشتر از ارزش ذاتی خود در حال معامله است.
۴- مدیریت صندوق
کارشناسان سرمایهگذاری و تحلیلگران متخصص، مدیریت صندوقهای سرمایهگذاری را بر عهده دارند. از این رو، با دانش و تجربه آنان، ریسکهای صندوق طلا تا حد مطلوبی کنترل میشود. انتخاب بهترین صندوق طلا نیازمند بررسی دقیق و انتخاب یک صندوق با گروه مدیریتی با سابقه و عملکرد قوی در گذشته است. این مورد به ما اطمینان میدهد که تیم مدیریتی قادر به تحقق نتایج مطلوب در آینده خواهد بود.
چه عواملی بر قیمت واحدهای صندوقهای پشتوانه طلا اثرگذار است؟
عوامل موثر بر قیمت واحدهای سرمایهگذاری در صندوقهای پشتوانه طلا، به همان عواملی که بر قیمت سکههای طلا تأثیر میگذارند، وابسته است. بنابراین، مهمترین عواملی که بر قیمت واحدهای صندوقهای پشتوانه طلا تأثیر میگذارند عبارت است از قیمت جهانی طلا، نرخ تبادل دلار در بازار آزاد و ریسکهای مرتبط با صندوق و ترکیب داراییهای آنها.
سخن پایانی
اگر پس از مطالعه این مقاله، علاقهمند شدید به سرمایهگذاری در صندوقهای طلا، پیشنهاد میکنیم از صفحه اختصاصی ما در سایت یکتا پلاس دیدن کنید. در این بخش، تحلیل بهروزرسانیشدهای از ترکیب داراییهای صندوقهای طلا (درصد سکه، شمش، گواهی سپرده و سایر) بههمراه نرخ بازدهی و عملکرد دورهای هر صندوق ارائه شده است تا بتوانید با دیدی کاملتر، بهترین گزینه را انتخاب کنید.
